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600027:华电国际公然刊行2019年公司债券(第一期)召募申明书摘要(面向及格投资者)_华电国际(600027)_通知布告正文

华电国际电力股分有限公司 (居处:山东省济南市历下区经十路 14800 号) 公然刊行 2019 年公司债券(第一期) 召募申明书摘要 (面向及格投资者) 牵头主承销商/簿记办理人…

华电国际电力股分有限公司

(居处:山东省济南市历下区经十路 14800 号)

公然刊行 2019 年公司债券(第一期)

召募申明书摘要

(面向及格投资者)

牵头主承销商/簿记办理人/债券受托办理人

(居处:中国(上海)自由商业实验区世纪年夜道 100 号上海举世金融

中间 75 楼 75T30 室)

联席主承销商

(居处:深圳市福田区中间区中间 (居处:中国(四川)自由商业试
广场喷鼻港中旅年夜厦第五层(01A、02、 (居处:北京市向阳区安立路 66 号 验区成都会高新区交子年夜道 177 号
03、04)、17A、18A、24A、25A、 4 号楼) 中海国际中间 B 座 17 楼)

26A)

签订日期: 年 月 日

声 明

本召募申明书摘要的目标仅为向公家供给有关本次刊行的扼要环境,其实不包罗召募申明书全文的各部门内容。召募申明书全文同时刊载于刊行人及主承销商网站。投资者在做出认购决议之前,应细心浏览召募申明书全文,并以其作为投资决议的根据。

除非还有申明或要求,本召募申明书摘要所用简称和相干用语与召募申明书不异。

重年夜事项提醒

请投资者存眷以下重年夜事项,并细心浏览本召募申明书摘要“风险身分”等有关章节。

1、按照《中华人平易近共和国公司法》、《中华人平易近共和国证券法》和《公司债券刊行与买卖办理法子》的有关划定,本公司合适公然刊行公司债券的前提。
2、本期债券上市前,刊行人比来一期末净资产为 7,089,178 万元(截至 2019
年 6 月 30 日归并报表中所有者权益合计),归并报表口径的资产欠债率为 68.76%
(母公司口径资产欠债率为 47.79%);本期债券上市前,刊行人比来三个管帐
年度实现的年都可分派利润为 182,332 万元(2016 年、2017 年及 2018 年归并报
表中归属于母公司所有者的净利润的平均值),估计很多于本期债券一年利钱的
1.5 倍。本期债券刊行及挂牌上市放置拜见刊行通知布告。2019 年 1 月 30 日,经中
国证监会“证监许可[2019]146 号”文核准,公司获准向及格投资者刊行面值总额不跨越 180 亿元的公司债券。

本召募申明书摘要中载明的 2016 年度、2017 年度和 2018 年度财政数据均
摘自觉行人 2016 年经审计的财政陈述、2017 年经审计的财政陈述和 2018 年经
审计的财政陈述。

3、本期债券仅面向及格投资者刊行,及格投资者该当具有响应的风险辨认和承当能力,知悉并自行承当公司债券的投资风险,并合适必然的天资前提,响应天资前提请参照《办理法子》和《上海证券买卖所债券市场投资者恰当性办理法子(2017 年修订)》。本期债券刊行终了后,也将仅限于及格投资者规模内买卖畅通。

4、本期债券刊行竣事后,刊行人将积极申请本期债券在上海证券买卖所上市畅通。因为具体上市审批事宜需要在本期债券刊行竣事后方能进行,并依靠于有关主管部分的审批或核准,刊行人今朝没法包管本期债券必然可以或许依照预期在正当的证券买卖市场买卖畅通,且具体上市历程在时候上存在不肯定性。另外,证券买卖市场的买卖活跃水平遭到宏不雅经济情况、投资者散布、投资者买卖意愿等身分的影响,刊行人亦没法包管本期债券可以或许在二级市场有活跃的买卖,从而
可能影响债券的活动性。

5、市场利率受国平易近经济整体运行环境、国度实施的经济政策、金融政策和国际情况等多种身分的综合影响,市场利率程度的波动存在必然的不肯定性。同时,债券属于利率敏感性投资品种,利率存在波动的可能性。因为本期债券采纳固定利率情势且刻日较长,在本期债券存续期内,若是将来利率产生转变,将使本期债券投资者现实投资收益具有必然的不肯定性。

6、按照中诚信证评出具的评级陈述,刊行人主体持久信誉品级为AAA,本期债券的信誉品级为AAA,该等评级成果表白刊行人了偿债务的能力极强,根基不受晦气经济情况的影响,背约风险极低。评级机构对刊行人和本期债券的评级是一个动态评估进程,若是产生任何影响刊行人主体持久信誉级别或债券信誉级此外事项,致使评级机构调低刊行人主体持久信誉级别或本期债券信誉级别,本期债券的市场价钱将可能随之产生波动,从而对持有本期债券的投资者造成损掉。

7、在本期债券存续期内,中诚信证评将对刊行人进行延续跟踪评级,延续跟踪评级包罗延续按期跟踪评级与不按期跟踪评级。跟踪评级时代,中诚信证评将延续存眷刊行人外部经营情况转变、经营或财政状态转变和本期债券偿债保障环境等身分,并出具跟踪评级陈述,动态地反应刊行人的信誉状态。中诚信证评的按期和不按期跟踪评级成果等相干信息将经由过程中诚信证评网站
(http://www.ccxr.com.cn/)和上海证券买卖所网站(http://www.sse.com.cn/)予以通知布告,且上海证券买卖所网站通知布告表露时候不得晚于在其他买卖场合、媒体或其他场所公然表露的时候。

8、刊行人主体信誉品级为AAA,本期债券的信誉品级为AAA,合适进行新质押式回购买卖的根基前提,具体折算率等事宜按债券挂号机构的相干划定履行。

9、债券持有人会议按照《债券持有人会议法则》审议经由过程的抉择,对所有债券持有人(包罗所有出席会议、未出席会议、否决议案或抛却投票权、无表决权的债券持有人,和在相干抉择经由过程后受让本期债券的持有人,下同)均有划一束缚力。债券持有人认购、持有、受让或以其他体例获得本期债券之行动视为
法则》之束缚。

10、刊行人近三年资产欠债率始终连结在高位,2016 年底、2017 年底、2018
年底及 2019 年 6 月末公司归并报表口径的资产欠债率别离为 73.14%、74.37%、
70.40%和 68.76%。在本期公司债券刊行终了后,公司资产欠债率将继续连结较高程度,申明公司债务承担较重,虽合适电力行业特点,但有可能对债券到期兑付造成必然压力。

11、2016 年底、2017 年底、2018 年底及 2019 年 6 月末,刊行人活动比
率别离为 0.28、0.31、0.34 和 0.39,速动比率别离为 0.25、0.28、0.29 和 0.33,
活动资产对活动欠债的笼盖程度较低,申明短时间内债务了偿压力比力年夜,虽合适电力行业特点,但有可能对活动欠债偿付造成必然压力。

12、公司本钱支出范围较年夜,2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6
月,公司的投资勾当发生的现金流量净额别离为-1,563,395 万元、-1,408,746、-1,646,521 万元和-413,889 万元。电力行业是本钱密集型行业,电厂投资范围年夜,扶植周期较长,需要年夜范围的资金撑持。截至 2019 年 6 月末,刊行人存在“已签定但还没有于财政报表中确认的工程扶植合同”的本钱性支出许诺,金额为人平易近币 839,797 万元。该许诺可能会加重刊行人将来的财政承担。

十3、公司经营以火力发电为主,燃料本钱是火电经营支出的首要构成部门,煤炭价钱转变将对公司火电厂盈利程度发生主要影响。2016 年至今,煤炭价钱延续上涨并连结高位,造成公司燃料本钱上升,影响公司经营事迹程度。2016
年、2017 年、2018 年和 2019 年 1-6 月刊行人归属于母公司股东的净利润别离为
334,444 万元、43,013 万元、169,540 万元和 165,168 万元。如煤炭价钱将来继续
年夜幅上涨,公司利润程度将遭到进一步影响。

十4、跟着电力体系体例鼎新的慢慢推动,公司知足要求的发机电组将慢慢介入电力市场买卖。介入电力市场买卖机组的上彀电价将由今朝的当局订价体例改变为市场买卖订价,介入电力市场买卖机组的售电量也将由当局打算电量转向由市场肯定售电量,是以公司将来的电价程度和电量发卖存在必然的不肯定性,有可
能对公司的营业或盈利造成必然水平的影响。

第一节 刊行概况

1、本期刊行的根基环境

(一)刊行人根基环境

中文名称 华电国际电力股分有限公司

英文名称 Huadian Power International Corporation Limited

法定代表人 王绪祥

工商注册日期 1994 年 6 月 28 日

注册本钱 人平易近币 986,297.67 万元

注册地址 山东省济南市历下区经十路 14800 号

办公地址 北京市西城区宣武门内年夜街 2 号

公司网址 http://www.hdpi.com.cn/

信息表露事务负责人 周连青

公司性质 股分有限公司(台港澳与境内合伙、上市)

同一社会信誉代码 913700002671702282

联系地址 北京市西城区宣武门内年夜街 2 号

联系德律风 010-83567900

邮政编码 100031

所属行业 电力、热力、燃气及水出产和供给业

扶植、经营办理发电厂和其他与发电相干的财产,电力营业相
经营规模 关的手艺办事、信息咨询,电力、热力产物购销及办事,电力
工程设计、施工,配电网经营。(依法须经核准的项目,经相
关部分核准后方可展开经营勾当)

(二)本期债券刊行核准环境

按照公司 2018 年 8 月 28 日召开的第八届董事会第十次会议表决经由过程的《关
于刊行金融融资东西的议案》、公司 2018 年 10 月 30 日召开 2018 年第一次姑且
股东年夜会表决经由过程的《关于刊行金融融资东西的议案》、公司 2018 年 12 月 27
日召开第八届董事会第十三次会议表决经由过程的《关于公然刊行 2019 年公司债券方案的议案》,公司获准按照资金需要当令一次或分次刊行本金余额不跨越 180亿元的公司债券。

(三)核准环境及范围

经中国证监会“证监许可[2019]146 号”文核准,公司获准向及格投资者刊行面值总额不跨越 180 亿元的公司债券。

本次债券将分期刊行,自中国证监会核准本次债券刊行之日起十二个月内完成首期债券的刊行,残剩数目将依照《办理法子》的相干划定,按照公司的成长状态和资金需求,自中国证监会核准本次债券刊行之日起二十四个月内刊行终了。
(四)本期债券的首要条目

1、刊行主体:华电国际电力股分有限公司。

2、债券名称:华电国际电力股分有限公司公然刊行 2019 年公司债券(第一期)。

3、债券品种及刻日:本期债券分为 2 个品种,品种一为 3 年期,品种二为
5 年期。

4、刊行范围:本期债券刊行总范围不跨越人平易近币 20 亿元(含 20 亿元)。

5、票面金额及刊行价钱:本期债券面值为人平易近币 100 元,按面值平价刊行。
6、品种间回拨选择权:刊行人和主承销商将按照网下申购环境,决议是不是行使品种间回拨选择权,即削减此中一个品种的刊行范围,同时对另外一品种的刊行范围增添不异金额,回拨比例不受限制(如某个品种的刊行范围全额回拨至另外一品种,则本期债券现实变动为单一品种)。

7、债券利率及其肯定体例:本期债券采取固定利率情势,单利按年计息,不计复利。本期债券票面年利率将按照刊行时询价成果,由刊行人与主承销商在利率询价区间内配合协商肯定。

8、债券情势:实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券挂号机构开立的托管账户托管记录。本期债券刊行竣事后,债券持有人可依照有关主管机构的划定进行债券的让渡、质押等操作。

9、还本付息的刻日和体例:本期债券采取单利按年计息,不计复利,每一年
付息一次,最后一期利钱随本金的兑付一路付出。年度付息钱项自付息日起不另计利钱,本金自本金兑付日起不另计利钱。

10、利钱挂号日:本期债券利钱挂号日依照债券挂号机构的相干划定打点。在利钱挂号日当日收市后挂号在册的本期债券持有人,均有权就本期债券取得该利钱挂号日地点计息年度的利钱。

11、起息日:2019 年 10 月 17 日。

12、付息日:本期债券的品种一付息日为 2020 年至 2022 年每一年的 10 月 17
日(如遇非买卖日,则顺延至厥后的第 1 个买卖日);品种二付息日为 2020 年至
2024 年每一年的 10 月 17 日(如遇非买卖日,则顺延至厥后的第 1 个买卖日)。
13、本金兑付日:本期债券的品种一兑付日为 2022 年 10 月 17 日(如遇非
买卖日,则顺延至厥后的第 1 个买卖日);品种二到期日为 2024 年 10 月 17 日(如
遇非买卖日,则顺延至厥后的第 1 个买卖日)。

14、计息刻日:本期债券品种一的计息刻日自 2019 年 9 月 26 日至 2022 年
10 月 16 日(如遇非买卖日,则顺延至厥后的第 1 个买卖日;顺延时代兑付金钱
不另计利钱);本期债券品种二的计息刻日自 2019 年 10 月 17 日至 2024 年 10
月 16 日(如遇非买卖日,则顺延至厥后的第 1 个买卖日;顺延时代兑付金钱不另计利钱)。

15、付息、兑付体例:本期债券本息付出将依照本期债券挂号机构的有关划定统计债券持有人名单,本息付出体例及其他具体放置依照债券挂号机构的相干划定打点。

16、刊行体例及配售原则:本期债券刊行采纳网下面向及格投资者询价配售的体例,网下申购由刊行人与簿记办理人按照簿记建档环境进行债券配售。具体订价与配售方案拜见刊行通知布告之“3、网下刊行”之“(六)配售”。

17、刊行对象及配售放置:本期债券刊行对象为在中国证券挂号公司上海分公司开立及格 A 股证券账户的及格投资者(法令、律例制止采办者除外)、合适《公司债券刊行与买卖办理法子》、《上海证券买卖所公司债券上市法则(2018年修订)》、《证券期货投资者恰当性办理法子》、《上海证券买卖所债券市场投资
者恰当性办理法子(2017 年修订)》及相干法令律例划定的及格投资者。本期债券不向刊行人股东优先配售。

18、担保环境:本期债券为无担保债券。

19、信誉级别及资信评级机构:经中诚信证券评估有限公司评定,本期债券信誉品级为 AAA,刊行人主体持久信誉品级为 AAA。中诚信证券评估有限公司将在本期债券有用存续时代对刊行人进行按期跟踪评级和不按期跟踪评级。
20、承销体例:由主承销商组织承销团,采纳余额包销的体例承销。

21、牵头主承销商、簿记办理人、债券受托办理人:摩根士丹利华鑫证券有限责任公司。

22、联席主承销商:华泰结合证券有限责任公司、中信建投证券股分有限公司、川财证券有限责任公司。

23、召募资金用处:本期公司债券的召募资金扣除刊行费用后,拟全数用于了偿公司债务。

24、拟上市地:上海证券买卖所。

25、新质押式回购:公司主体持久信誉品级为 AAA,本期债券的信誉品级为 AAA,合适进行新质押式回购买卖的根基前提,本期债券新质押式回购相干申请尚需有关部分终究批复,具体折算率等事宜按挂号公司的相干划定履行。
26、本期债券召募资金专项账户:

银行账户:华电国际电力股分有限公司

开户银行:中国工商银行股分有限公司北京新街口支行

银行账户:0200025519200115274

27、税务提醒:按照国度有关税收法令、律例的划定,投资者投本钱期债券所应缴纳的税款由投资者承当。

按照 2017 年 2 月 24 日起实施的《中华人平易近共和国企业所得税法(2017 修
正)》及其他相干的法令、律例,企业投资者来历于企业债券的利钱所得应缴纳
企业所得税。企业应将当期应收取的债券利钱计入企业当期收入,核算当期损益后缴纳企业所得税。

(五)本期债券刊行及上市放置

1、本期债券刊行时候放置

刊行通知布告登载日: 2019年10月11日

网下簿记建档日: 2019年10月14日

刊行首日: 2019年10月15日

刊行刻日: 2019年10月15日至2019年10月17日

缴款日: 2019年10月17日

刊行成果通知布告日 2019年10月18日

2、本期债券上市放置

本期刊行竣事后,刊行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市买卖的申请。具体上市时候将另行通知布告。
2、本期债券刊行的有关机构

(一)刊行人:华电国际电力股分有限公司

居处: 山东省济南市历下区经十路 14800 号

法定代表人: 王绪祥

联系人: 张戈临、胡述锋、薛冬

联系德律风: 010-83567907

传真: 010-83567963

(二)主承销商

牵头主承销商/债券受托办理人:摩根士丹利华鑫证券有限责任公司

居处: 中国(上海)自由商业实验区世纪年夜道100号上海举世金融
中间75楼75T30室

法定代表人: 王文学

联系人: 徐逸敏、李启发、郑岚、胡竞雯、宫紫天

联系德律风: 021-20336000

传真: 021-20336040

联席主承销商:华泰结合证券有限责任公司

居处: 深圳市福田区中间区中间广场喷鼻港中旅年夜厦第五层(01A、
02、03、04)、17A、18A、24A、25A、26A

法定代表人: 江禹

联系人: 罗华伟、杨阳、甄凯

联系德律风: 010-57617038

传真: 010-57615902

联席主承销商:中信建投证券股分有限公司

居处: 北京市向阳区安立路66号4号楼

法定代表人: 王常青

联系人: 王晨宁、赵启、郭严、郑欣、汪家富、张骁然

联系德律风: 010-85130272

传真: 010-65608451

联席主承销商:川财证券有限责任公司

居处: 中国(四川)自由商业实验区成都会高新区交子年夜道177
号中海国际中间B座17楼

法定代表人: 孟建军

联系人: 高扬、汪鑫、张潇、代佳琨

联系德律风: 010-66495664、010-66495616

传真: 010-66495684

(三)刊行人律师:北京市海问律师事务所

居处: 北京市向阳区东三环中路5号财富金融中间20层

负责人: 张继平

联系人: 高巍、李超、孙起帆、魏颀瑶

联系德律风: 010-85606888

传真: 010-85606999

(四)管帐师事务所

立信管帐师事务所(特别通俗合股)

居处: 北京市向阳区安宁路5号院7号楼中海国际中间A座17-20层

首席合股人: 朱建弟

联系人: 石爱红

联系德律风: 010-56730317

传真: 010-56730000

德勤华永管帐师事务所(特别通俗合股)

居处: 上海市黄浦区延安东路222号30楼

首席合股人: 曾顺福

联系人: 郭晓波、李福春

联系德律风: 010-85207788

传真: 010-85181218

(五)资信评级机构:中诚信证券评估有限公司

居处: 上海市青浦区工业园区郏一工业区7号3幢1层C区113室
法定代表人: 闫衍

联系人: 侯一甲、夏敏

联系德律风: 021-60330988

传真: 021-60330991

(六)召募资金专项账户开户银行:中国工商银行股分有限公司北京新街
口支行

居处: 北京市西城区西直门内年夜街 143 号

负责人: 李彤

联系人: 魏威

联系德律风: 010-62211188-5433

(七)本期债券申请上市或让渡的证券买卖场合:上海证券买卖所

居处: 上海市浦东南路528号证券年夜厦

总司理: 蒋锋

联系德律风: 021-68808888

传真: 021-68804868

(八)本期债券挂号机构:中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司

居处: 上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险年夜厦3层

负责人: 聂燕

联系德律风: 021-38874800

传真: 021-58754185

3、认购人许诺

采办本期债券的投资者(包罗本期债券的初始采办人和二级市场的采办人及以其他体例正当获得本期债券的人,下同)被视为作出以下许诺:

(一)接管本召募申明书摘要对本期债券项下权力义务的所有划定并受其束缚;

(二)本期债券持有人认购、采办或以其他正当体例获得本期债券,均视作赞成由摩根士丹利华鑫证券有限责任公司担负本期债券的债券受托办理人,且均视作赞成公司与债券受托办理人签订的本次债券的《华电国际电力股分有限公司公然刊行2019年公司债券之债券受托办理和谈》项下的相干划定;

(三)本期债券持有人认购、采办或以其他正当体例获得本期债券均视作赞成并接管公司为本次债券拟定的《华电国际电力股分有限公司公然刊行2019年公司债券债券持有人会议法则》并受之束缚;

(四)本期债券的刊行人依有关法令、律例的划定产生正当变动,在经有关主管部分核准后并依法就该等变动进行信息表露时,投资者赞成并接管该等变动;
(五)本期债券刊行竣事后,刊行人将申请本期债券在上交所上市买卖,并由主承销商朝为打点相干手续,投资者赞成并接管这类放置。

4、刊行人与本期债券刊行的有关机构、人员的短长关系

截至2019年6月30日,中国华电团体本钱控股有限公司持有川财证券有限责任公司41.8064%的股权,为川财证券有限责任公司第一年夜股东。中国华电团体本钱控股有限公司与华电国际的控股股东均为华电团体,现实节制人均为国务院国有资产监视办理委员会。

截至2019年6月30日,本期债券联席主承销商中信建投证券股分有限公司持有华电国际(A股代码为600027.SH、H股代码为1071.HK)的环境以下:中信建投证券衍生品买卖部和柜台营业合计持有华电国际A股251,300股股票;合计占刊行人总股本的0.0025%。

截至2019年6月30日,本期债券联席主承销商华泰结合证券有限责任公司的母公司华泰证券股分有限公司合计持有华电国际A股(600027.SH)2,673,868股股票,占刊行人总股本的0.027%。

除上述环境外,截至2019年6月30日,刊行人与本期债券刊行有关的中介机构及其负责人、高级办理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重年夜短长关系。

第二节 刊行人及本期债券的资信状态

1、本期债券的信誉评级环境

经中诚信证评综合评定,刊行人的主体信誉品级为AAA,评级瞻望为不变,本期债券的信誉品级为AAA。中诚信证评出具了《华电国际电力股分有限公司公然刊行2019年公司债券(第一期)信誉评级陈述》,该评级陈述在中诚信证评网站(http://www.ccxr.com.cn)予以发布。
2、信誉评级陈述首要事项

(一)评级陈述的内容摘要

1、根基不雅点

中诚信证评评定“华电国际电力股分有限公司公然刊行2019年公司债券(第一期)”信誉品级为AAA,该级别反应了本期债券平安性极强,根基不受晦气经济情况的影响,背约风险极低。

中诚信证评评定华电国际主体信誉级别为AAA,评级瞻望为不变,该级别反应了刊行人华电国际了偿债务的能力极强,根基不受晦气经济情况的影响,背约风险极低。中诚信证评必定了公司股东布景壮大、对公司撑持力度年夜、装机容量范围优势较着、发电资产优良和融资渠道畅达等正面身分对公司营业成长及信誉程度的支持感化。同时,中诚信证评也存眷到行业情况转变和煤炭价钱波动等可能对公司经营及整体信誉状态酿成的影响。

2、正面

(1)股东布景壮大,对公司撑持力度年夜。公司控股股东中国华电团体有限公司(以下简称“华电团体”)是五年夜中心级全国性发电团体之一,综合实力雄厚,公司作为华电团体整合常规能源发电资产的终究平台和成长常规能源发电营业的焦点企业,可以获得华电团体的周全撑持。

(2)装机容量范围优势较着,发电资产优良。最近几年来,跟着在建项目标不竭推动,公司装机范围快速增加,截至 2019 年 6 月末,公司控股装机容量为
5,353.15 万千瓦。另外,公司发电资产中高参数、年夜容量机组所占比例较高,机组能耗低,各项经济指标居于行业进步前辈程度。

(3)通顺的融资渠道。公司作为 A 股和 H 股的上市公司,具有很强的直接
融资能力。别的,截至 2019 年 6 月末,公司取得工商银行、农业银行、中国银行、扶植银行、国度开辟银行等首要贷款银行的各类授信额度合计 2,482 亿元,还没有利用的各类授信额度总额为 1,391 亿元,备用活动性丰裕。

3、存眷

(1)行业情况转变。2016年以来,国度增强对煤电扶植的调控力度,煤机电组占比或将延续降落,将来全社会用电量仍将连结低速增加,煤电和水电市场化买卖延续推动,公司运营情况加倍严重。

(2)煤炭价钱波动的风险。公司燃煤机组占比力年夜,煤炭价钱对公司盈利的影响较年夜。将来煤炭市场存在区域性、阶段性的资本严重风险,煤炭价钱可能波动,中诚信证评将延续存眷煤炭价钱波动对公司整体盈利状态的影响。

(二)跟踪评级的有关放置

按照中国证监会相干划定、评级行业老例和中诚信证评评级轨制相干划定,自初次评级陈述出具之日(以评级陈述上注明日期为准)起,中诚信证评将在本期债券信誉级别有用期内或本期债券存续期内,延续存眷本期债券刊行人外部经营情况转变、经营或财政状态转变和本期债券偿债保障环境等身分,以对本期债券的信誉风险进行延续跟踪。跟踪评级包罗按期和不按期跟踪评级。
在跟踪评级刻日内,中诚信证评将于本期债券刊行主体及担保主体(若有)年度陈述发布后两个月内完成该年度的按期跟踪评级,并按照上市法则于每管帐年度竣事之日起 6 个月内表露上一年度的债券信誉跟踪评级陈述。另外,自本期评级陈述出具之日起,中诚信证评将紧密亲密存眷与刊行主体、担保主体(若有)和本期债券有关的信息,如产生可能影响本期债券信誉级此外重年夜事务,刊行主体应实时通知中诚信证评并供给相干资料,中诚信证评将在认为需要时实时启动不按期跟踪评级,就该事项进行调研、阐发并发布不按期跟踪评级成果。

中诚信证评的按期和不按期跟踪评级成果等相干信息将按照监管要求或约 定在中诚信证评网站(www.ccxr.com.cn)和买卖所网站予以通知布告,且买卖所网 站通知布告表露时候不得晚于在其他买卖场合、媒体或其他场所公然表露的时候。
如刊行主体、担保主体(若有)未能实时或谢绝供给相干信息,中诚信证评 将按照有关环境进行阐发,据此确认或调剂主体、债券信誉级别或通知布告信誉级别 临时掉效。
3、刊行人的资信环境

(一)刊行人取得首要贷款银行的授信环境

刊行人资信环境杰出,与银行等金融机构一向连结持久合作关系,并延续获 得其授信撑持,间接融资能力较强。

截至2019年6月30日,刊行人在各银行总计取得2,482亿元的授信额度,此中 还没有利用授信额度1,391亿元。

(二)与首要客户产生营业的背约环境

刊行人在与首要客户产生营业来往时,严酷依照合同履行,比来三年没有发 生太重年夜背约现象。

(三)刊行人刊行的债券、其他债务融资东西和了偿环境

陈述期初迄今,刊行人及其部属子公司新刊行债券及其他债务融资东西和已 刊行的债券及其他债务融资东西还本付息环境以下:

单元:亿元

序 债券名称 债券品种 起息日 到期日 刊行金额 还本付息
号 (亿元) 环境

12 华电股 MTN1 中期单据 已按时足
1 2012/05/23 2017/05/23 15.00 额兑付

13 华电股 PPN001 定向东西 已按时足
2 2013/05/23 2016/05/23 30.00 额兑付

14 华电股 MTN001 中期单据 已按时足
3 2014/04/11 2019/04/11 26.00 额兑付

14 湖北华电 PPN001 定向东西 已按时足
4 2014/11/21 2017/11/21 5.00 额兑付

序 债券名称 债券品种 起息日 到期日 刊行金额 还本付息
号 (亿元) 环境

15 华电股 PPN001 定向东西 已按时足
5 2015/02/27 2018/02/27 30.00 额兑付

15 华电股 CP001 短时间融资券 已按时足
6 2015/03/31 2016/03/31 20.00 额兑付

15 华电股 SCP002 短时间融资券 已按时足
7 2015/05/28 2016/02/22 35.00 额兑付

15 华电股 SCP003 短时间融资券 已按时足
8 2015/06/11 2016/03/07 35.00 额兑付

15 华电股 PPN002 定向东西 已按时足
9 2015/07/23 2018/07/23 35.00 额兑付

15 华电股 SCP004 短时间融资券 已按时足
10 2015/08/05 2016/05/01 30.00 额兑付

15 华电股 CP002 短时间融资券 已按时足
11 2015/08/17 2016/08/17 20.00 额兑付

15 华电股 CP003 短时间融资券 已按时足
12 2015/08/17 2016/08/17 15.00 额兑付

16 华电股 SCP001 短时间融资券 已按时足
13 2016/02/18 2016/11/14 35.00 额兑付

16 华电股 CP001 短时间融资券 已按时足
14 2016/03/03 2017/03/03 30.00 额兑付

16 华电股 SCP002 短时间融资券 已按时足
15 2016/03/29 2016/12/24 30.00 额兑付

16 华电股 SCP003 短时间融资券 已按时足
16 2016/04/27 2017/01/22 35.00 额兑付

16 华电股 SCP004 短时间融资券 已按时足
17 2016/05/19 2017/02/13 30.00 额兑付

16 华电股 SCP005 短时间融资券 已按时足
18 2016/06/20 2017/03/17 30.00 额兑付

16 华电股 SCP006 短时间融资券 已按时足
19 2016/08/15 2017/05/12 35.00 额兑付

16 华电股 MTN001 中期单据 已按时足
20 2016/09/02 2021/09/02 20.00 额付息

16 华电股 SCP007 短时间融资券 已按时足
21 2016/11/11 2017/08/08 35.00 额兑付

17 华电股 MTN001 中期单据 已按时足
22 2017/05/04 2022/05/04 35.00 额付息

17 华电股 MTN002 中期单据 已按时足
23 2017/05/19 2020/05/19 20.00 额付息

17 华电股 SCP001 短时间融资券 已按时足
24 2017/08/07 2018/05/04 30.00 额兑付

17 华电股 SCP002 短时间融资券 已按时足
25 2017/11/24 2018/05/23 20.00 额兑付

序 债券名称 债券品种 起息日 到期日 刊行金额 还本付息
号 (亿元) 环境

17 华电股 SCP003 短时间融资券 已按时足
26 2017/12/07 2018/06/05 10.00 额兑付

18 华电股 SCP001 短时间融资券 已按时足
27 2018/02/24 2018/08/23 30.00 额兑付

18 华电股 SCP002 短时间融资券 已按时足
28 2018/04/17 2018/10/14 18.00 额兑付

18 华电股 SCP003 短时间融资券 已按时足
29 2018/05/03 2019/01/28 40.00 额兑付

18 华电 Y1 可续期 已按时足
30 公司债券 2018/07/17 2021/07/17 15.00 额付息

18 华电 Y2 可续期 已按时足
31 公司债券 2018/07/17 2023/07/17 15.00 额付息

18 华电 Y3 可续期 已按时足
32 公司债券 2018/08/15 2021/08/15 11.50 额付息

18 华电 Y4 可续期 已按时足
33 公司债券 2018/08/15 2023/08/15 8.50 额付息

18 华电股 MTN001 中期单据 还没有到首
34 2018/10/11 2021/10/11 20.00 个付息日

18 华电股 SCP004 短时间融资券 已按时足
35 2018/10/25 2019/07/22 30.00 额兑付

18 华电股 MTN002 中期单据 还没有到首
36 2018/11/01 2021/11/01 20.00 个付息日

18 华电优 证监会主管 还没有到首
37 2018/12/19 2021/09/30 9.74 个付息日
ABS

18 华电优 证监会主管 还没有到首
38 2018/12/19 2021/09/30 0.51 个付息日
ABS

19 华电股 SCP001 短时间融资券 已按时足
39 2019/01/25 2019/07/24 35.00 额兑付

19 华电股 SCP002 短时间融资券 已按时足
40 2019/03/13 2019/09/09 30.00 额兑付

19 华电股 MTN001 中期单据 还没有到首
41 2019/03/29 2024/04/02 30.00 个付息日

19 华电股 MTN002A 中期单据 还没有到首
42 2019/06/26 2022/06/26 15.00 个付息日

19 华电股 MTN002B 中期单据 还没有到首
43 2019/06/26 2024/06/26 15.00 个付息日

还没有到首
44 19 华电股 SCP003 短时间融资债券 2019/07/18 2019/10/16 35.00 个还本付
息付息日

还没有到首
45 19 华电股 SCP004 短时间融资债券 2019/07/22 2020/01/18 30.00 个还本付
息付息日

序 债券名称 债券品种 起息日 到期日 刊行金额 还本付息
号 (亿元) 环境

19 华电股 MTN003A 中期单据 还没有到首
46 2019/09/05 2022/09/05 15.00 个付息日

19 华电股 MTN003B 中期单据 还没有到首
47 2019/09/05 2024/09/05 5.00 个付息日

(四)本期刊行后的累计公司债券余额及其占刊行人比来一期净资产的比 例

截至本召募申明书摘要签订日,刊行人的累计公司债券(不含可续期公司债 券)余额为0亿元。刊行人本期拟刊行不跨越20亿元的公司债券,全数刊行完成 后刊行人累计公司债券20亿元(不含可续期公司债券),占截至2019年6月30日 归并报表所有者权益扣除存续期内可续期公司债券后余额6,589,178万元的3.04%, 未跨越公司净资产的40%。

本次债券的刊行范围打算为不跨越180亿元,以180亿元的刊行范围计较,全 部刊行完成后刊行人累计公司债券180亿元(不含可续期公司债券),占截至2019 年6月30日归并报表所有者权益扣除存续期内可续期公司债券后余额6,589,178万 元的27.32%,未跨越公司净资产的40%。

(五)公司比来三年归并财政报表口径下的首要偿债指标

项目 2019 年 6 月末 2018 年底 2017 年底 2016 年底

活动比率(倍) 0.39 0.34 0.31 0.28

速动比率(倍) 0.33 0.29 0.28 0.25

资产欠债率 68.76% 70.40% 74.37% 73.14%

项目 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年

EBITDA 利钱倍数 3.73 3.09 2.90 4.01

贷款了偿率 100% 100% 100% 100%

利钱偿付率 100% 100% 100% 100%

注:
上述财政指标的计较方式
1. 活动比率=活动资产/活动欠债
2. 速动比率=(活动资产-存货)/活动欠债
3. 资产欠债率=总欠债/总资产

4. EBITDA 利钱倍数= EBITDA/(费用化的利钱支出+本钱化的利钱支出)5. 利钱偿付率=现实付出利钱/应付利钱
6. 贷款了偿率=现实贷款了偿额/应了偿贷款额
7. 比来一期的财政指标计较未经年化

第三节 刊行人根基环境

1、刊行人概况

中文名称 华电国际电力股分有限公司

英文名称 Huadian Power International Corporation Limited

法定代表人 王绪祥

工商注册日期 1994 年 6 月 28 日

注册本钱 986,297.67 万元

实缴本钱 986,297.67 万元

注册地址 山东省济南市历下区经十路 14800 号

办公地址 北京市西城区宣武门内年夜街 2 号

公司网址 http://www.hdpi.com.cn/

信息表露事务负责人 周连青

公司性质 股分有限公司(台港澳与境内合伙、上市)

同一社会信誉代码 913700002671702282

联系地址 北京市西城区宣武门内年夜街 2 号

联系德律风 010-83567907

邮政编码 100031

所属行业 电力、热力、燃气及水出产和供给业

扶植、经营办理发电厂和其他与发电相干的财产,电力营业相
经营规模 关的手艺办事、信息咨询,电力、热力产物购销及办事,电力
工程设计、施工,配电网经营。(依法须经核准的项目,经相
关部分核准后方可展开经营勾当)

2、公司对其他企业的主要权益投资环境

截至2019年6月末,刊行人纳入归并规模的首要部属企业根基环境以下表:

序 子公司名称 首要经营地 营业性质 持股比例(%)
号 直接 间接

1 华电宁夏灵武发电有限公司 中国灵武市 发电及售电 65.00 –

2 四川华电泸定水电有限公司 中国甘孜藏族 发电及售电 100.00 –
自治州

3 宁夏新能源 中国银川市 发电及售电 100.00 –

4 邹县公司 中国邹城市 发电及售电 69.00 –

序 子公司名称 首要经营地 营业性质 持股比例(%)
号 直接 间接

5 内蒙古华电蒙东能源有限公司 中国通辽市 发电及售电 100.00 –

6 华电漯河发电有限公司 中国漯河市 发电及售电和 75.00 –
发烧及售热

煤炭发卖及煤

7 山西茂华能源投资有限公司 中国太原市 炭电力热财产 100.00 –
的投资与办理

8 河北华电沽源风电有限公司 中国张家口市 发电及售电 100.00 –

9 华电渠东发电有限公司 中国新乡市 发电及售电和 90.00 –
发烧及售热

10 康保风电 中国张家口市 发电及售电 100.00 –

11 安徽华电六安电厂有限公司 中国六安市 发电及售电 95.00 –

12 汕头华电发电有限公司 中国汕头市 发电及售电 51.00 –

13 莱州公司 中国莱州市 发电及售电 75.00 –

14 华电莱州港务有限公司 中国莱州市 扶植、经营码 65.00 –
头项目

15 华电莱州风力发电有限公司 中国莱州市 发电及售电 100.00 –

16 潍坊公司(注 1) 中国潍坊市 发电及售电和 45.00 –
发烧及售热

17 四川华电电力投资有限公司 中国成都会 电力及电力设 100.00 –
备出产

18 天津华电福源热电有限公司 中国天津市 发电及售电和 100.00 –
发烧及售热

19 杭州华电下沙热电有限公司 中国杭州市 发电及售电和 56.00 –
发烧及售热

20 华电浙江龙游热电有限公司 中国龙游县 发电及售电和 100.00 –
发烧及售热

21 杭州华电江东热电有限公司 中国杭州市 发电及售电和 70.00 –
发烧及售热

22 华电徐闻风电有限公司 中国湛江市 发电及售电 100.00 –

23 华电商都风电有限公司 中国内蒙古自 发电及售电 100.00 –
治区乌兰察布

序 子公司名称 首要经营地 营业性质 持股比例(%)
号 直接 间接

24 华电广东顺德能源有限公司 中国佛山市 发电及售电 90.00 –

25 华电佛山能源有限公司 中国佛山市 发电及售电 100.00 –

26 华电张家口塞北新能源发电有 中国张家口市 电力项目投资 100.00 –
限公司 及咨询

27 华电唐山风电有限公司 中国唐山市 电力项目咨询 100.00 –
和相干办事

28 宁夏华电永利发电有限公司 中国灵武市 发电及售电和 100.00 –
发烧及售热

29 华电夏县风电有限公司 中国运城市 电力项目咨询 100.00 –
办事

30 燃料物流公司 中国北京市 煤炭批发经营 91.00 –

31 泽州县华电风电有限公司 中国晋城市 发电及售电 100.00 –

32 华电翁牛特旗风电有限公司 中国内蒙古自 发电及售电 100.00 –
治区翁牛特旗

33 陕西华电旬邑风电有限公司 中国咸阳市 发电及售电 100.00 –

34 华电湖州新能源发电有限公司 中国湖州市 发电及售电 100.00 –

35 华电宁波新能源发电有限公司 中国宁波市 发电及售电 100.00 –

36 华电广东能源发卖有限公司 中国广州市 电力项目咨询 100.00 –
及工程办事等

37 华电安徽能源发卖有限公司 中国合肥市 电力及热力销 100.00 –

38 华电河南能源发卖有限公司 中国郑州市 电力及热力销 100.00 –

39 华电济南章丘热电有限公司 中国济南市 发电及售电和 70.00 –
发烧及售热

40 华电宁夏能源发卖有限公司 中国银川市 电力及热力销 100.00 –

41 华电山东能源发卖有限公司 中国济南市 电力及热力销 100.00 –

42 华电山东新能源有限公司(注 中国济南市 发电及售电 100.00 –
2)

43 华电重庆市江津区能源有限公 中国重庆市 发电及售电和 100.00 –
司 发烧及售热

序 子公司名称 首要经营地 营业性质 持股比例(%)
号 直接 间接

44 宁夏华电供热有限公司 中国银川市 供热 53.00 –

45 华电东营能源有限公司 中国东营市 发电及售电和 60.00 –
发烧及售热

46 河北华电石家庄裕华热电有限 中国石家庄市 发电及售电和 60.00 40.00
公司 发烧及售热

47 河北华电石家庄鹿华热电有限 中国石家庄市 发电及售电和 90.00 –
公司 发烧及售热

48 四川广安发电有限责任公司 中国广安市 发电及售电 80.00 –

49 华电新乡发电有限公司 中国新乡市 发电及售电 90.00 –

50 安徽华电宿州发电有限公司 中国宿州 发电及售电 97.00 –

51 安徽华电芜湖发电有限公司 中国芜湖市 发电及售电和 65.00 –
发烧及售热

52 杭州半猴子司 中国杭州市 发电及售电和 64.00 –
发烧及售热

53 河北华电石家庄热电有限公司 中国石家庄市 发电及售电和 82.00 –
发烧及售热

54 湖北公司 中国武汉市 发电及售电和 82.56 –
发烧及售热

55 韶关市坪石发电厂有限公司 中国乐昌市 发电及售电 100.00 –
(B 厂)

56 华电青岛发电有限公司 中国青岛市 发电及售电和 55.00 –
发烧及售热

57 华电青岛热力有限公司 中国青岛市 电力、热力生 55.00 –
产和供给

58 内蒙古阿拉善盟顺舸矿业团体 中国内蒙古自 矿井技改、矿 100.00 –
顺舸矿业有限责任公司 治区阿拉善盟 山器材发卖

59 华电淄博热电有限公司 中国淄博市 发电及售电和 100.00 –
发烧及售热

60 华电章丘发电有限公司 中国济南市 发电及售电和 87.50 –
发烧及售热

61 华电滕州新源热电有限公司 中国滕州市 发电及售电和 93.26 –
发烧及售热

序 子公司名称 首要经营地 营业性质 持股比例(%)
号 直接 间接

62 四川华电杂谷脑水电开辟有限 中国理县 发电及售电 64.00 –
责任公司

电力发卖及电

63 华瑞公司 中国石家庄市 力热力项目投 100.00 –
资及开辟

64 华电龙口发电股分有限公司 中国龙口市 发电及售电和 84.31 –
发烧及售热

65 石家庄华电供热团体有限公司 中国石家庄市 供热 100.00 –

66 内蒙古浩源煤炭有限公司 中国鄂尔多斯 煤矿机械装备 85.00 –
市 及配件发卖

67 内蒙古华通瑞盛能源有限公司 中国内蒙古自 煤炭出产及销 90.00 –
治区达拉特旗 售

68 华电国际项目办理有限公司 山东省济南市 电源扶植项目 100.00 –
办理及咨询

69 华电山东物质有限公司 山东省济南市 物质、材料销 100.00 –

70 华电国际山东信息办理有限公 山东省济南市 信息办理咨询 100.00 –

71 平山岗南水电有限责任公司 河北省石家庄 水力发电 – 50.00

72 华电莱州风电有限公司 山东省莱州市 发电及售电 55.00 –

73 河北华电夹杂蓄能水电有限公 河北省石家庄 发电及售电 100.00 –
司 市

74 华电科左中旗风电有限公司 内蒙古通辽市 发电及售电 100.00 –

75 华电宁夏宁东尚德太阳能发电 宁夏银川市 发电及售电 60.00 –
有限公司

76 华电邹城热力有限公司 山东省邹城市 发电及售电和 70.00 –
发烧及售热

77 龙口东宜风电有限公司 山东省龙口市 发电及售电 100.00 –

78 广东华电韶关热电有限公司 广东省韶关市 煤矿机械装备 100.00 –
及配件发卖

79 安徽文汇新产物推行有限公司 安徽省合肥市 煤炭出产及销 51.00 –

80 安徽华麟国际能源有限公司 安徽省合肥市 煤炭出产及销 51.00 –

序 子公司名称 首要经营地 营业性质 持股比例(%)
号 直接 间接

81 重庆明阳煤炭发卖有限公司 重庆市奉节县 煤炭出产及销 70.00 –

82 天津华电天投热力有限公司 天津市 供热 51.00 –

发电及售电和

83 天津华电南疆热电有限公司 天津市 发烧及售热, 65.00 –
机械装备发卖

发电及售电和

84 华电湛江发电有限公司 广东省湛江市 发烧及售热, 65.00 –
机械装备发卖

85 华电龙口风电有限公司 山东省龙口市 发电及售电 65.00 –

86 华电莱州风能发电有限公司 山东省莱州市 发电及售电 55.00 –

87 青岛华拓科技有限公司 山东省青岛市 设计开辟 100.00 –

88 华电河南新能源发电有限公司 河南省郑州市 发电及售电 100.00 –

89 华电台前光伏发电有限公司 河南省濮阳市 发电及售电 50.00 –

90 山西华电平鲁新能源有限公司 陕西省朔州市 发电及售电 100.00 –

注:
1、刊行人对潍坊公司持股比例及表决权比例虽不足对折,但按照潍坊公司章程的划定,刊行人在其董事会中占大都席位,可经由过程具有对潍坊公司的权利,节制潍坊公司相干勾当,从而享有可变回报,并有能力影响回报金额。是以,刊行人办理层判定刊行人可以或许节制潍坊公司,将其纳入公司归并财政报表规模;
2、华电山东新能源有限公司于2019年1-6月时代接收归并刊行人原子公司华电枣庄新能源发电有限公司、华电昌邑风电有限公司。
3、刊行人的内部治理及组织机构设置环境

截至2019年6月末,刊行人组织布局图以下所示:

股东年夜会 监事会

计谋委员会

董事会秘书 董事会 审计委员会

薪酬与查核委员会

公司总司理

提名委员会

副总司理 财政总监

办 人 计 财 安 证 内 党 纪

公 力 划 务 全 券 控 建 检

室 资 投 资 与 合 部 工 办

源 资 产 运 规 作 公

部 部 部 营 部 部 室

管 部

刊行人首要本能机能部室的本能机能简介以下:

办公室:负责秘书工作、文件办理、工作督察督办、法令事务、外事办理、档案办理、总值班室办理、信访保密、治安捍卫、交通消防、总务后勤等工作。
人力资本部:负责干部人事、劳动组织、工资、保险和人力资本开辟办理、教育培训工作。

打算投资部:组织落实成长计划。负责项今朝期及法人机构的组建工作;负责综合打算、综合统计、合同办理等工作。负责工程项目扶植综合进度打算、设计办理、造价节制办理等工作;负责牵头煤炭财产相干工作。

财政资产部:负责公司预算办理、管帐核算、财政监视、财税办理和风险办理,负责公司产权办理、并购重组、投资评价、债务融资和资金办理等工作。
平安与运营办理部:负责公司平安办理、运行及节能指标办理、技改项目、科技环保、碳资产买卖办理、出产费用、信息化扶植、信息系统保护,负责公司电(热)力市场营销、电热量办理、电热价办理、电热费收受接管、燃料打算、燃料
采购和厂内办理等工作。

证券合规部:负责证券事务、信息表露、投资者关系、证券融资办理,指点所属公司董事会及股东会的工作。

内控部:内部节制和风险办理等工作。

党建工作部:负责公司党建、企业文化扶植、精力文明扶植、思惟政治工作、宣扬工作、网站运营保护、工会和共青团工作。

纪检办公室部:负责公司纪检、监察平常办理工作,协助公司党委抓好党风廉政扶植责任制的组织实行。
4、公司股东、现实节制情面况

(一)公司股东环境

1、股本布局和前十年夜股东环境

截至 2019 年 6 月末,刊行人总股本为 986,297.67 万股,此中 H 股 171,723.36
万股,A 股 814,574.31 万股,别离占刊行人总股本的 17.41%和 82.59%。截至 2019
年 6 月末,刊行人前十年夜股东以下:

单元:万股、%

序号 股东名称 持股总数 持股比例

1 华电团体 462,006.12 46.84

2 喷鼻港中心结算(代办署理人)有限公司 177,472.51 17.99

3 山东成长投资控股团体有限公司 80,076.67 8.12

4 中国证券金融股分有限公司 39,707.11 4.03

5 申能股分有限公司 14,280.00 1.45

6 中国工艺团体有限公司 9,100.00 0.92

7 中心汇金资产办理有限责任公司 7,797.84 0.79

8 上海电气团体股分有限公司 7,500.00 0.76

9 全国社保基金一零三组合 5,999.99 0.61

10 财通基金-宁波银行-信达国萃股权投资基金(上海)合 4,378.03 0.44
伙企业(有限合股)

合计 808,318.28 81.95

2、控股股东环境

截至2019年6月末,华电团体直接持有刊行人45.97%的股分,经由过程全资子公司华电喷鼻港间接持有刊行人0.87%的股分,合计持有刊行人46.84%的股分,是刊行人的控股股东。

截至2019年6月末,华电团体所持有公司股分不存在被质押的景象。

截至2019年6月末,公司与控股股东及现实节制人之间的股权和节制关系以下:

国务院国有资产监视办理委员会

100%

中国华电团体有限公司

100%

中国华电喷鼻港有限公司 45.97%

0.87%

华电国际电力股分有限公司

华电团体是在国度电力体系体例鼎新进程中,在原国度电力公司部门企事业单元根本上组建的国有企业,是国务院赞成进行授权投资的机构和国度控股公司的试点企业,为五家年夜型国有独资发电企业团体之一,是国务院国资委直接收理和节制的年夜型国有企业。华电团体按照《国务院关于印发电力体系体例鼎新方案的通知》(国发[2002]5号)精力于2002年12月29日正式组建。截至2019年6月末,华电团体注册本钱为3,700,000万元,法人代表为温枢刚,注册地址为北京市西城区宣武门内年夜街2号。

华电团体经营规模为:实业投资及经营办理;电源的开辟、投资、扶植、经营和办理;组织电力(热力)的出产、发卖;电力工程、电力环保工程的扶植与监理;电力及相干手艺的科技开辟;手艺咨询;电力装备制造与检验;经济信息
咨询;物业办理;进出口营业;煤炭、页岩气开辟、投资、经营和办理。(企业依法自立选择经营项目,展开经营勾当;依法须经核准的项目,经相干部分核准后依核准的内容展开经营勾当;不得从事本市财产政策制止和限制类项目标经营勾当。)

截至2018年底,华电团体经审计的总资产为8,156.21亿元,总欠债为6,327.56亿元,所有者权益为1,828.66亿元;2018年,华电团体经审计的营业总收入为
2,144.58亿元,净利润为60.48亿元。

截至2019年6月末,华电团体经审计的总资产为8,137.99亿元,总欠债为
6,198.17亿元,所有者权益为1,939.82亿元;2018年,华电团体经审计的营业总收入为1,091.79亿元,净利润为48.63亿元。

(二)公司现实节制情面况

国务院国有资产监视办理委员会是刊行人的现实节制人。

国务院国有资产监视办理委员会的首要职责是按照国务院授权,遵照《中华人平易近共和国公司法》等法令和行政律例实行出资人职责,指点推动国有企业鼎新和重组;对所监管企业国有资产的保值增值进行监视,增强国有资产的办理工作;推动国有企业的现代企业轨制扶植,完美公司治理布局;鞭策国有经济布局和结构的计谋性调剂。

比来三年及一期,刊行人不存在现实节制人产生变动的环境。
5、公司董事、监事、高级办理人员环境

刊行人董事、监事、高级办理人员的设置合适《公司法》等相干法令律例及公司章程的要求。截至本召募申明书摘要签订日,刊行人董事、监事、高级办理人员的根基环境以下:

刊行人董事、监事及高级办理人员根基环境

姓名 职务 性别 任期肇端日期 任期

王绪祥 董事长 男 2019/4/9 3 年

倪守平易近 副董事长 男 2018/10/30 3 年

姓名 职务 性别 任期肇端日期 任期

田洪宝 副董事长 男 2017/6/30 3 年

苟伟 董事 男 2017/6/30 3 年

王晓渤 董事 男 2018/10/30 3 年

陈海斌 董事 男 2019/4/9 3 年

陶云鹏 董事 男 2019/4/9 3 年

陈存来 董事 男 2019/4/9 3 年

丁慧平 自力董事 男 2017/6/30 3 年

王年夜树 自力董事 男 2017/6/30 3 年

王传顺 自力董事 男 2017/6/30 3 年

宗文龙 自力董事 男 2017/6/30 3 年

陈炜 监事会主席 女 2018/10/30 3 年

彭兴宇 监事 男 2017/6/30 3 年

查剑秋 自力监事 男 2017/6/30 3 年

袁亚男 职工监事 女 2017/6/26 3 年

马敬安 职工监事 男 2017/6/26 3 年

田洪宝 总司理 男 2017/6/30 3 年

彭国泉 副总司理 男 2017/6/30 3 年

陈存来 副总司理 男 2017/6/30 3 年

陈斌 副总司理 男 2017/6/30 3 年

冯荣 财政总监 男 2017/11/13 3 年

周连青 董事会秘书 男 2017/6/30 3 年

注:按照《公司章程》,监事会应由 6 名监事构成,刊行人尚缺 1 名监事。刊行人已着手进行监事增
补选聘工作,以知足《公司章程》的要求。
6、刊行人营业环境

刊行人的经营规模是:扶植、经营办理发电厂和其他与发电相干的财产,电力营业相干的手艺办事、信息咨询,电力、热力产物购销及办事,电力工程设计、施工,配电网经营。(依法须经核准的项目,经相干部分核准后方可展开经营勾当)

刊行人是中国最年夜型的综合机能源公司之一,其首要营业为扶植、经营发电厂,包罗年夜型高效的燃煤、燃气发机电组及多项可再生能源项目。刊行人发电资

产遍及全国十四个省、市、自治区,首要处于电力、热力负荷中间或煤炭资本丰

富区域。

陈述期内,刊行人以售电营业为主,售电收入占主营营业收入的比重均在75%

以上。2016年上半年,我国煤炭价钱连结此前降落趋向,同时上彀电价仍处于下

调周期,刊行人主营营业收入及主营营业本钱均呈降落趋向,2016年毛利率为

22.25%,相对较高。2016年四时度以来,煤炭价钱上升并连结高位,刊行人作为

以火电为主的发电企业,利润空间被年夜幅紧缩,2017年、2018年和2019年上半年

主营营业毛利率别离为10.12%、11.78%和12.88%。

刊行人营业收入、营业本钱组成表

单元:万元

项目 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年

收入 本钱 收入 本钱 收入 本钱 收入 本钱

主营营业 4,326,343 3,769,013 8,741,942 7,712,395 7,846,391 7,052,210 6,283,715 4,885,354

其他营业 43,847 8,515 94,565 32,588 54,292 15,471 50,891 18,023

合计 4,370,190 3,777,528 8,836,507 7,744,983 7,900,684 7,067,681 6,334,605 4,903,377

刊行人主营营业收入组成表

单元:万元、%

项目 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

发电 3,441,159 79.54 6,911,065 79.06 6,163,422 78.55 5,816,296 92.56

供热 317,150 7.33 491,167 5.62 402,560 5.13 344,175 5.48

售煤 568,034 13.13 1,339,710 15.33 1,280,410 16.32 123,243 1.96

合计 4,326,343 100.00 8,741,942 100.00 7,846,391 100.00 6,283,715 100.00

刊行人主营营业本钱组成表

单元:万元、%

项目 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

项目 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

发电 2,874,427 76.26 5,865,838 76.06 5,331,989 75.61 4,401,601 90.10

供热 323,032 8.57 529,905 6.87 434,222 6.16 332,792 6.81

售煤 571,554 15.16 1,316,652 17.07 1,285,998 18.24 150,962 3.09

合计 3,769,013 100.00 7,712,395 100.00 7,052,210 100.00 4,885,354 100.00

刊行人主营营业毛利组成表

单元:万元、%

项目 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

发电 566,732 101.69 1,045,227 101.52 831,433 104.69 1,414,695 101.17

供热 -5,882 -1.06 -38,739 -3.76 -31,662 -3.99 11,383 0.81

售煤 -3,520 -0.63 23,058 2.24 -5,588 -0.70 -27,719 -1.98

合计 557,330 100.00 1,029,547 100.00 794,181 100.00 1,398,361 100.00

刊行人主营营业毛利率组成表

单元:%

项目 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年

发电 16.47 15.12 13.49 24.32

供热 -1.85 -7.89 -7.87 3.31

售煤 -0.62 1.72 -0.44 -22.49

合计 12.88 11.78 10.12 22.25

7、刊行人自力脾气况

刊行人具有自力的企业法人资历,其正当权益和经营勾当受国度法令庇护。刊行人相对控股股东在营业、人员、资产、机构、财政等方面的自力完全环境以下:

(一)营业自力脾气况

刊行人主营营业为扶植经营发电厂及其他与发电相干的营业。今朝具有的电厂有燃煤、燃气、水力、风力、生物资能和太阳能发电厂,发电资产遍及全国十
四个省、市、自治区。刊行人所出产的电力全数售给电厂地点区域的电网公司,由电网公司发卖给终究用户。刊行人自立经营,自大盈亏,出产经营勾当由刊行人自立决议计划、自力展开。

(二)人员自力脾气况

刊行人已成立健全人事办理部分和劳动、人事、工资及社保等人事办理轨制。刊行人全数员工均签定了劳动合同,员工工资零丁造册、零丁发放,刊行人在处所社会保障部分成立了本身的职工账户,依法依规为公司的全部员工自力缴纳保险。董事、监事及高级办理人员均系依照《公司法》、《公司章程》划定的法定法式发生,不存在股东干涉干与董事会和股东年夜会作出人事任免决议的环境。
(三)资产自力脾气况

刊行人设立后,依托对现有电厂进行改扩建及收购其他电厂资产或权益的体例扩年夜发电资产范围,刊行人及部属企业正当具有出产经营的资产,完全具有自力出产的能力,不存在与股东同享出产经营资产的环境。刊行人对全数资产有完全的节制权,刊行人未以资产、权益为股东供给担保,不存在资产、资金被股东占用而侵害公司好处的环境。

(四)机构自力脾气况

刊行人已设置完全的、顺应经营需要的组织机构,并自力于股东,不存在夹杂经营、合署办公的环境。公司设有股东年夜会、董事会和监事会,此中股东年夜会是最高权利机构,董事会和监事会均对股东年夜会负责。公司经由过程拟定实行《股东年夜会议事法则》、《董事会议事法则》、《监事会议事法则》,在《公司章程》中插手自力董事相干条目等规章轨制,成立了健全的组织机构,董事会、监事会及其他内部机构均自力运作。公司及其本能机能部分与控股股东及其本能机能部分之间无隶属关系,不存在控股股东及其联系关系人干涉干与公司机构设置和运作的环境。

(五)财政自力脾气况

刊行人设立自力的财政管帐部分,配备专职的财政人员,成立自力的管帐核算系统,按《企业管帐准则》自力进行核算,具有规范的财政管帐轨制和对分公司、子公司的财政办理轨制,自力在银行开户,自力纳税。刊行人还成立了完全
的内节制度。除与股东单元之间的正常来往之外,不存在年夜股东占用刊行人资产或资金的环境,未为股东或其部属公司供给担保,也未将以刊行人名义的告贷、授信额度转给股东的景象。刊行人自力对外签定贷款合同,自力进行财政决议计划。同时,公司按照《国际财政陈述准则》编制年度陈述,并在联交所指定网站上表露。

第四节 财政管帐信息

以下信息首要摘自本公司财政陈述,投资者如需领会本公司的具体财政状态,
请参阅本公司2016年-2018年度财政及审计陈述和2019年1-6月未经审计的财

务报表。

1、比来三年及一期财政管帐资料

归并资产欠债表

单元:万元

项目 2019 年 6 月末 2018 年底 2017 年底 2016 年底

货泉资金 925,060 667,813 748,216 646,374

应收单据及应收账款 – 1,067,038 – –

应收单据 118,082 – 134,868 117,712

应收账款 948,227 – 916,282 607,777

预支金钱 54,347 32,224 22,239 38,674

其他应收款(新口径) 182,882 190,931 – –

应收股利(原口径) – – 75,085 66,777

其他应收款(原口径) – – 75,787 100,382

存货 397,173 344,130 287,123 273,736

一年内到期的非活动资产 5,849 5,849 15,788 9,655

其他活动资产 241,792 257,960 229,769 244,982

活动资产合计 2,873,411 2,565,945 2,505,157 2,106,069

债权投资 26,943 25,444 – –

可供出售金融资产 – – 24,155 28,166

其他非活动金融资产 28,063 28,033 – –

持久应收款 – – 15,503 21,632

持久股权投资 1,138,469 1,108,369 1,082,025 939,437

固定资产 14,534,088 14,297,576 13,888,680 13,939,482

在建工程(新口径) 1,987,580 2,646,305 – –

在建工程(原口径) – – 1,941,378 1,791,336

工程物质(原口径) – – 128,481 65,807

工程及工程物质预支款(原口 – – 299,807 369,152
径)

利用权资产 316,269 – – –

无形资产 1,358,573 1,383,863 1,347,599 1,378,316

商誉 105,693 105,693 105,691 105,691

递延所得税资产 53,239 40,537 31,052 20,436

其他非活动资产 273,272 300,818 258,330 245,674

非活动资产合计 19,822,188 19,936,639 19,122,702 18,905,127

项目 2019 年 6 月末 2018 年底 2017 年底 2016 年底

资产总计 22,695,599 22,502,584 21,627,859 21,011,195

短时间告贷 2,423,403 2,658,695 3,169,711 1,440,629

买卖性金融欠债 – 6,450 – –

应付单据及应付账款 – 1,917,004 – –

应付单据 73,379 – 134,656 238,102

应付账款 1,812,305 – 1,673,128 1,841,765

预收金钱 – – 135,862 133,314

合同欠债 26,599 137,558 – –

应付职工薪酬 77,418 23,872 19,921 19,544

应交税费 116,042 160,502 101,282 71,543

其他应付款(新口径) 607,723 524,217 – –

应付股利(原口径) – – 36,456 70,875

应付利钱(原口径) – – 70,981 55,242

其他应付款(原口径) – – 405,766 446,008

一年内到期的非活动欠债 1,286,576 1,402,436 1,671,675 1,119,869

其他活动欠债 968,958 722,646 612,295 1,978,551

活动欠债合计 7,392,402 7,553,379 8,031,733 7,415,443

持久告贷 6,507,076 6,668,267 6,220,916 5,969,409

应付债券 848,235 747,755 1,005,812 1,105,332

租赁欠债 242,251 – – –

持久应付款(新口径) 56,860 297,838 – –

持久应付款(原口径) – – 262,437 305,250

专项应付款(原口径) – – 622 622

持久应付职工薪酬 1,743 1,809 2,086 2,342

估计欠债 12,233 11,763 10,891 10,085

递延收益 374,192 380,803 360,790 337,427

递延所得税欠债 171,429 181,007 190,424 221,834

非活动欠债合计 8,214,019 8,289,240 8,053,977 7,952,300

欠债合计 15,606,421 15,842,619 16,085,710 15,367,743

股本 986,298 986,298 986,298 986,298

其它权益东西 1,195,727 910,878 – –

本钱公积金 1,322,836 1,316,042 1,314,963 1,315,090

其它综合收益 -1,896 -4,041 -2,504 -306

专项储蓄 24,382 22,633 20,215 12,770

红利公积金 315,573 315,573 307,986 293,278

未分派利润 1,733,210 1,655,719 1,548,932 1,654,808

归属于母公司股东权益合计 5,576,129 5,203,101 4,175,890 4,261,939

少数股东权益 1,513,049 1,456,864 1,366,259 1,381,514

股东权益合计 7,089,178 6,659,965 5,542,149 5,643,452

欠债和股东权益总计 22,695,599 22,502,584 21,627,859 21,011,195

注:本公司 2016、2017 年底财政数据均依照“财会(2017)30 号”文件划定的准则进行列报并与审计陈述一致,

本公司 2018 年财政数据依照“财会(2018)15 号”文件划定的准则进行列报并与审计陈述一致,本公司 2019 年 1-6 月

财政数据依照“财会(2019)6 号”文件划定的准则进行列报。相干科目已在归并资产欠债表中进行标注。

归并利润表

单元:万元

项目 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年

1、营业总收入 4,370,190 8,836,507 7,900,684 6,334,605

营业收入 4,370,190 8,836,507 7,900,684 6,334,605

2、营业总本钱 4,155,427 8,613,776 7,907,049 5,774,248

营业本钱 3,777,528 7,744,983 7,067,681 4,903,377

税金及附加 50,954 111,188 90,084 99,132

办理费用 65,389 187,167 167,726 171,641

财政费用 260,635 532,234 504,380 491,339

资产减值损掉 -2 12,066 77,179 108,759

信誉减值损掉 924 26,138 – –

其他收益 20,802 42,510 33,642 –

投资收益 32,921 91,118 97,814 32,412

此中:春联营企业和合营企业 32,124 64,690 46,978 16,600
的投资收益

资产措置收益 20 2,304 4,835 –

公允价值变更收益 20 -1,722 – –

3、营业利润 268,526 356,941 129,926 592,769

加:营业外收入 11,438 11,577 28,408 68,395

减:营业外支出 9,754 52,911 28,565 22,027

4、利润总额 270,211 315,607 129,769 639,137

减:所得税费用 54,150 88,430 52,178 176,553

5、净利润 216,061 227,177 77,591 462,584

归属于母公司所有者的净利润 165,168 169,540 43,013 334,444

少数股东损益 50,893 57,638 34,579 128,140

归并现金流量表

单元:万元

项目 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年

1、经营勾当发生的现金流量:

发卖商品、供给劳务收到的现金 4,824,661 10,058,889 8,512,259 7,435,305

收到的税费返还 3,060 3,860 3,134 2,828

收到其他与经营勾当有关的现 100,362 233,950 132,952 190,819

经营勾当现金流入小计 4,928,083 10,296,700 8,648,345 7,628,951

采办商品、接管劳务付出的现金 3,381,211 7,335,566 6,302,998 3,881,467

付出给职工和为职工付出的 247,332 546,514 478,962 467,278
现金

付出的各项税费 290,723 462,302 415,181 862,763

付出其他与经营勾当有关的现 72,930 171,720 172,289 204,220

项目 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年

经营勾当现金流出小计 3,992,196 8,516,102 7,369,430 5,415,727

经营勾当发生的现金流量净额 935,888 1,780,598 1,278,915 2,213,225

2、投资勾当发生的现金流量:

收回投资收到的现金 300 35,076 86,491 22,740

获得投资收益收到的现金 23,266 39,720 40,263 53,456

措置固定资产、无形资产和其他 8,675 6,254 18,358 17,380
持久资产收回的现金净额

收到其他与投资勾当有关的现 6,187 38,516 36,021 70,723

投资勾当现金流入小计 38,427 119,566 181,133 164,298

购建固定资产、无形资产和其他 434,212 1,724,498 1,409,666 1,691,354
持久资产付出的现金

投资付出的现金 17,283 18,129 161,030 15,037

付出其他与投资勾当有关的现 822 23,460 19,183 21,301

投资勾当现金流出小计 452,316 1,766,087 1,589,879 1,727,692

投资勾当发生的现金流量净额 -413,889 -1,646,521 -1,408,746 -1,563,395

筹资勾当发生的现金流量:

接收投资收到的现金 308,645 947,912 50,902 60,542

此中:子公司接收少数股东投资 8,645 49,412 50,902 60,542
收到的现金

获得告贷收到的现金 3,409,158 7,897,234 7,559,806 6,206,035

3、筹资勾当现金流入小计 3,717,803 8,845,146 7,610,708 6,266,577

了偿债务付出的现金 3,660,801 8,387,454 6,566,063 6,120,015

分派股利、利润或偿付利钱付出 315,244 658,792 796,411 1,069,175
的现金

此中:子公司付出给少数股东的 7,053 25,339 97,643 243,435
股利、利润

付出其他与筹资勾当有关的现 7,264 10,824 12,585 15,164

筹资勾当现金流出小计 3,983,309 9,057,071 7,375,059 7,204,353

筹资勾当发生的现金流量净额 -265,505 -211,925 235,649 -937,776

4、汇率变更对现金的影响 – – – –

5、现金及现金等价物净增添额 256,493 -77,848 105,818 -287,946

加:期初现金及现金等价物余额 663,833 741,680 635,862 923,808

6、期末现金及现金等价物余额 920,326 663,833 741,680 635,862

2、陈述期归并口径首要财政指标

项目 2019 年 2018 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日

活动比率 0.39 0.34 0.31 0.28

速动比率 0.33 0.29 0.28 0.25

资产欠债率 68.76% 70.40% 74.37% 73.14%

项目 2019年1-6月 2018 年度 2017 年度 2016 年度

存货周转率 20.38 24.54 25.20 20.47

应收账款周转率 9.19 9.45 10.37 9.06

应付账款周转率 4.12 4.38 4.02 2.94

息税折旧摊销前利润 EBITDA 1,073,172 1,849,870 1,660,808 2,166,934
(万元)

EBITDA 利钱保障倍数 3.73 3.09 2.90 4.01

注:2019年1-6月存货周转率、应收账款周转率、应付账款周转率经年化。

第五节 召募资金应用

1、召募资金应用打算

经中国证监会“证监许可[2019]146 号”文核准,公司获准向及格投资者发
行面值总额不跨越 180 亿元的公司债券。此中,本期债券刊行总范围不跨越人平易近
币 20 亿元(含 20 亿元)。

公司拟将本期债券召募资金全数用于了偿债务,拟了偿的债务具体环境以下
(待了偿债务总金额跨越拟利用的召募资金数额,刊行人将以自有资金补足差额
部门):

债务人 债权人/欠债类型 起息日期 到期日期 债务金额(亿元)

刊行人 债券投资者/超短时间融资债券 2019-07-18 2019-10-16 3.00

因本期债券的审批和刊行时候另有必然不肯定性,可能使公司没法直接以本期债
券召募资金于上述欠债到期日进行了偿。如公司没法直接以本期债券召募资金于
上述欠债到期日进行了偿,公司将本着有益于优化公司债务布局、尽量节流财
务费用的原则经由过程自筹资金体例进行了偿,待本期债券召募资金到位后予以置换。2、本期召募资金应用对刊行人财政状态的影响

(一)对刊行人资产欠债布局的影响

本期债券刊行完成并全数计入应付债券后,与刊行人截至 2019 年 6 月 30

日资产欠债率比拟较,刊行人归并财政报表资产欠债率、母公司财政报表资产负
债率将连结不变。

(二)对刊行人短时间偿债能力的影响

本期债券刊行完成并用于了偿短时间债务后,与刊行人截至 2019 年 6 月 30

日活动比率比拟较,刊行人归并报表活动比率将由刊行前的 0.39 增加至刊行后
的 0.40,母公司财政报表活动比率将由刊行前的 0.70 增加至刊行后的 0.76,流
动比率将有必然的提高,短时间偿债能力加强。

综上所述,本期债券刊行是刊行人经由过程本钱市场直接融资渠道召募资金,加

强资产欠债布局办理的主要行动之一。本期债券召募资金将成为刊行人中、持久

资金的来历之一,使刊行人的资产欠债刻日布局得以优化,加倍合适营业需求,

从而为刊行人资产范围和营业范围的平衡成长和利润增加打下杰出的根本。

3、召募资金专项账户办理放置

1、设立召募资金专项账户,签订召募资金监管和谈

为确保召募资金的利用与召募申明书中陈说的用处一致,包管债券持有人的

正当权力,公司将在监管银行开立召募资金专户,用于本期债券召募资金的领受、

存储、划转,并与债券受托办理人和监管银行签定召募资金专户三方监管和谈。

债券受托办理人和监管银行配合对刊行人召募资金的利用、划转等进行监视,专

项账户寄存的债券召募资金必需依照召募申明书中表露的用处专款专用。

2、债券受托办理人的延续监视

按照《债券受托办理和谈》,债券受托办理人将对本期债券召募资金的领受、

存储、划转进行监视。在本期债券存续期内,受托办理人每一年或按照不时合用的

监管要求查抄刊行人召募资金的利用环境是不是与召募申明书商定一致。受托办理

人该当按期对刊行人进行回访,监视刊行人对召募申明书商定义务的履行环境,

并做好回访记实,表露受托办理事务陈述。

4、公司关于本期债券召募资金的许诺

公司许诺将严酷依照本期债券召募申明书商定的用处利用召募资金,不转借

他人利用,不消于非出产性支出,并成立切实有用的召募资金监视机制和隔离措

施。

5、上次召募资金利用环境

截至本召募申明书摘要签订日,刊行人上次公司债券召募资金利用环境具体

以下:

债券 债券简称 起息日 债券刻日 刊行范围 召募申明书商定的召募 现实利用用处 还没有利用余额
品种 (年) (亿元) 资金用处 (亿元)

可续期公 18 华电 Y1 2018-07-17 3+N 15 了偿刊行人 2015 年度第 与召募申明书 0.00

债券 债券简称 起息日 债券刻日 刊行范围 召募申明书商定的召募 现实利用用处 还没有利用余额
品种 (年) (亿元) 资金用处 (亿元)

司债 18 华电 Y2 二期非公然定向债务融资 商定的用处一

2018-07-17 5+N 15 东西 致

18 华电 Y3 2018-08-15 3+N 11.5 了偿刊行人 2018 年度第 与召募申明书

一期超短时间融资券 商定的用处一 0.00

18 华电 Y4 2018-08-15 5+N 8.5 致

截至本召募申明书摘要签订日,刊行人上次公司债券召募资金已全数利用完

毕,上述公司债券召募资金利用环境与债券召募申明书商定的用处一致。公司募

集资金专项账户运行规范,各次资金提取前均实行了需要的内部具体审批法式。

第六节 备查文件

1、备查文件

(一)刊行人2016年度、2017年度、2018年度审计陈述及2019年1-6月财政报表;

(二)主承销商出具的核对定见;

(三)法令定见书;

(四)资信评级陈述;

(五)债券受托办理和谈;

(六)债券持有人会议法则;

(七)中国证监会核准本次刊行的文件。
2、查阅地址

自本召募申明书摘要通知布告之日起,投资者可以致刊行人、主承销商、受托办理人处查阅本召募申明书摘要全文及上述备查文件,或登录上海证券买卖所网站(http://www.sse.com.cn/)查阅本召募申明书摘要。

以上就是关于“600027:华电国际公然刊行2019年公司债券(第一期)召募申明书摘要(面向及格投资者)_华电国际(600027)_通知布告正文”的详细介绍,更多上市公司公告资讯,敬请关注天佑财经。

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作者: admin

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